美元背后蕴含巨大危险!黄金多空双杀如何应对?


美元背后蕴含巨大危险!黄金多空双杀如何应对?

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这两天最热的新闻莫过于中美之间的一些摩擦升级,一直以诋毁我们为转移国内矛盾的川建国终于有了实质性的行动:

比如上周,特下令关闭一个美国地区的中国领事馆,作为回应,中国也关闭了一处美方领事馆,这类热点各位都有解。 

随后,中美两国的股市都出现了超过2点下跌,黄金和白银也出现罕见蹿升,如果之前看过5月25日文章《是的,我抄底了一波黄金》,抓住行情短空大盘同时做多贵金属的话,你们应该和我一样都有一笔可观的收益入账!

 

 

目前中美摩擦这个事件,并不是一个有着趋势性影响的大事,他的影响就存在与数周的时间。加上处在高位的美股和A股的盘面比较脆弱,所以才会出现大动荡。即便今后此类事件再升级,两国股市也可能还是会像这次一样来个U型的探底。但如果想出现超过5个点的大跌,导火索仅就是目前级别的摩擦还不够。毕竟,两国的你来我往并不是什么新鲜事。

更何况相比中国,特更害怕美股的大跌,特目前的大选支持率可是在一路下滑,对华的态度也是争取自己加分的一些把戏,特能不能持续执政都还两说呢,我们为什么要提早担这个心?

所以对于白银黄金,我的看法也是和我专栏中分享的一样:(6月24日||《此刻!黄金上涨才刚刚开始》美国的做法加速了黄金短期的上涨动力,这个事件才敢让我适当加大仓位增持做多贵金属头寸,放心,白银和黄金还大大有的涨。

 

没有人关注美元指数的史诗级崩盘?

其实相比这个事件,我们更应该关注的是下面这条情报:美元指数已经出现了史诗级别的崩盘!

关于黄金和美元的关系,不妨回顾一下我上篇的分享:《黄金价格突破九年最高后,我做了这样的操作》

由于目前全球市场上交易量最活跃的黄金期货都在美国交易所,比如comex黄金等标的,它的计价是以美元来计算的,所以黄金和美元历来都是一对跷跷板,随着黄金涨到了近年来的新高,美元指数也出现崩溃走势,几乎要破了近10年来的最低支撑渠道。

周线图上,美元指数的10周均线已经死叉40周均线,这是个相当罕见的看空指标,而美元指数周线再往下,就会破了近10年来的上涨支撑位。

交易者可不要小瞧了这个现像,美元的大跌以及近期美债在全球范围内的抛售都说明美元资产的贬值预期,美元不再像之前那样值钱。

再从10年来的周线图上看,目前的美元危机丝毫不比2018年那时候来的更小,而且整体形态出现双顶走势,再往下意味着美元将跌穿2011年到目前10年来的上涨趋势,下方见底位置很难预测。

 

意味着什么?有什么机会?

美元指数的大跌,说明市场对美元资产内在价值的不认可,此外,美国政府的执政趋势可能要发生一些变化,不确定性在增加。

你看,如果我们对比美元指数和特朗普目前支持率的走势看,会出现很微妙的相关性,如果特的支持率再往下,美元指数继续被下拉下

而美元指数下跌,美债价格也会遭遇抛压,之前我在短文中分享过,CFTC的投机头寸早在三周前就建立大笔的美债期货净空头寸,可谓看的狠,押的准!

那么美债价格的下降意味着美债收益率的回升,10年美债收益在触及了前所未有的低位之后,已经开始探底回升。其他周期的美债收益率也在走高。

 

对高位的黄金有什么影响?

短期黄金会被扰动,高位上涨的动力会因为美债利率的上涨而熄火,我讲下缘由。

首先理解一下实际利率,实际利率通常代表美元资产的真实收益率,他在数值上等于名义收益率和通胀率之间的差,市场名义利率我们通常用无风险收益率,也就是10年期美债收益率来代替,之前黄金稳步上涨,一个很大的动力就是10年美债收益率和通胀率之间的差持续探底,逻辑很简单,通胀跑不起来,而且美联储宽松政策下,10年利率在探底。 

但目前随着10年收益率的反弹,黄金会有滞涨影响,所以在中美事件消耗了黄金太多的上涨动力之后,短期黄金大概率面临回调。

这就是我为什么在上周五就停止做多而且减仓黄金的原因。这个观点我在上周文章《黄金价格突破九年最高后,我做了这样的操作》里已经表达过了!

 

那么黄金还能买吗?

当然能,但注意不是现在,因为大盘的风险处在risk on的状态,黄金白银上涨的逻辑一个是避风险,一个是扛通胀。避险属性并不是这波上涨的主要动力,至于原因,对比一下黄金和日元的走势,

黄金和日元的相关性已经跌倒4年来的最低,和典型的避险标的日元比,黄金涨幅只能是来自于另一个属性,就是抗通胀,这个通胀预期的来源,其实对应的就是美联储的货币宽松政策!

我们看下美联储近来的购债量,在2月低到3月经过了救市的疯狂购债后,美联储目前的购债量比较平稳,政策趋势没有发生变化,但根据德银的预测,这样的购债节奏很可能不再会奏效。

 

什么?2023年后膨胀到超过18万亿??

这个数值,很多人都不敢想象了!但有一条是确定的,现在的黄金价格一定不是高点,高点之后还有更高,我们面对的是一个史无前例的贵金属行情,如果你不参加的话,踏空成本比股市上任何一场行情要来的更大。

    ​那么在历史行情中,黄金在经过连续7周的上涨触及新高后,他的平均走势是什么呢?我们在投资黄金选择标的时,又该注意什么样的问题呢?这些关键点,我会在本周分享到我个人首发的公众号里!欢迎订阅。

 

作者:金承浩(微辛Macd1668)

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